JW홀딩스 저평가우량주 주가 분석을 시작 합니다. 회사명 대로 이 회사는 지주회사 입니다. 한국의 오래된 바이오헬스케어 기업인 JW중외제약을 자회사로 두고 있는 지주회사이며, 국내 수액제 시장 점유율 1위 기업인 JW생명과학을 자회사로 두고 있습니다.
또한 JW신약도 자회사로 두고 있는데요. 앞서 설명한 두 회사보다는 신약이 문제가 좀 있어 리스크가 있기도 합니다. 그리고 JW홀딩스 자체에 재무가 살짝 불안하기 때문에 이 부분에 대해서 자세히 알려 드립니다.
JW홀딩스는 기업이 가진 실적과 가치 대비 주가가 너무 형편없이 하락하여 바닥에서 횡보하고 있는 회사중 하나 인데요. 최근 국민연금의 JW중외제약 지분 매수와 JW홀딩스의 췌장암 진단키트 관련 사업의 진행 속도, 무상증자 또는 배당금 지급, 자사주 매입등에 대해 자세히 알아 보겠습니다.
지금 확인 하세요.
JW홀딩스 재무 분석
JW홀딩스 재무는 24년도 사업보고서를 기준으로 설명 드립니다. 17개의 종속회사를 두고 있습니다. 대표적으로는 JW중외제약, JW생명과학, JW신약이 있습니다. 따라서 재무 분석은 연결기준(종속회사를 합친 숫자)로 설명 드립니다.
유동자산의 경우 전전기, 전기보다 많이 줄어 들고 있는 형국 입니다. 당연히 보유 현금도 줄어들고 있는데요. 크게 염려할 만한 수치는 아니며 440억원의 현금을 보유하고 있어 부족함 없다 보입니다.
다만 유동성 장기차입금과 단기차입금의 규모가 매우 크기 때문에 유동비율이 매우 안좋습니다. 유동부채는 총 4650억원이며 유동자산은 4210억원으로써 유동부채가 더 큽니다. 유동성에 문제가 생기면 즉각 대응하기에 현금이 모자란 상태 입니다.
다행히 자본잠식은 없습니다. 다행히 단기차입금과 장기차입금은 우량한 1금융권에서 저리로 조달중에 있어 다행 입니다.
JW홀딩스의 문제는 단기차입금에 있습니다. 아무리 저금리 라고 하더라도 단기차입금을 사채를 발행해서 막고, 또 사채를 발행해서 단기차입금과 사채를 상환하는 구조로 되어 있습니다. 마치 카드빚을 카드로 막는 형국이나 다름이 없는 것이죠.
이러한 구조는 하루 빨리 벗어나야 하는 구조 입니다. 이 부분이 해결이 된다면 유동성 비율도 좋아지고 대형 투자자들로 하여금 투자를 하게끔 하는 촉진제 역할을 할 것 입니다. 현재 이 부분 때문에 거대 투자자들로 하여금 투자가 이뤄지지 않아 수급이 딸리는 것 입니다.
영업이익과 매출액은 꾸준히 상승중에 있어 긍정적 입니다. 24년도 영업이익은 1465억원으로 거의 분리상장한 이래 최대치를 갱신 했습니다. 또한 비지배지분부채평가손실등을 더해 당기순이익은 무려 1227억원을 기록 했습니다.
따라서 24년도말 기준으로 주당 순이익이 874원으로 역대급 수치 입니다. 다만 단기차입금을 사채를 발행해 막고, 또 사채를 발행해 돌려막고 하는 것이 매우 아쉬운 부분 입니다.
JW홀딩스 관리종목 지정 그 후
JW홀딩스는 JW생명과학과 함께 21년도 3월에 관리종목으로 지정된 바 있습니다. 당시 JW바이오사이언스발 문제로 인해 관리종목으로 지정된 것인데요.
이후 1년만에 관리종목에서 벗어날 수 있었습니다. JW바이오사이언스의 재고자산이 문제가 됐었습니다. 현재는 전기말 까지 JW바이오사이언스가 당기순이익을 51억원을 기록하는등 환골탈태 하였기 때문에 이제 과거와 같은 리스크는 제거 됐다고 봐도 무방 합니다.
현재는 JW바이오사이언스 지분을 전량 매입하여 100% 지분을 가진 종속회사로 편입 시켰습니다.
JW홀딩스 자사주 매입 및 무상증자 이슈
jw홀딩스는 지난해 12월 자기주식 취득 공시를 한 바 있습니다.
총 85만주 취득을 하겠다고 밝힌 바 있으며, 총 매입 금액은 25억원 입니다. 취득 공시 전 약 320만주의 자사주를 보유하고 있었으니, 이번 취득이 종료되면 약 400만주의 자기주식을 보유하게 되는 셈 입니다.
홀딩스는 주가 안정 및 주주가치 제고를 위해 자사주 취득을 하겠다고 공시 했으나 과거 이경하 회장의 부친인 이종호 회장이 물러나면서 직원들에게 자사주를 지급 한 바 있어 그런 용도로 활용할 지도 관건 입니다.
홀딩스가 자사주를 매입하고 소각하는 일은 없을 것으로 보입니다. 또한 무상증자에 대한 이야기가 많던데 본래 중외그룹은 과거부터 소량의 무증은 계속 해왔기 때문에 무상증자를 한다면 소규모 일 가능성이 매우 높습니다.
jw홀딩스 차트 분석 및 추천 매수 매도가
jw홀딩스는 최고가 16000원을 찍고 수년째 하락 횡보중에 있습니다. 이게 사람을 미치게 하죠. 그러나 저점에서 이 회사 주식을 모아 간다면 충분히 수개월내 큰 시세차익을 거둘 수 있습니다. 즉 상승이 임박 했다는 이야기 입니다.
24년 6월 11일 갭 띄운 역망치 장대음봉이 나왔는데요. 갭을 띄운 음봉은 매집의 신호 입니다. 이후 역시나 840만주 가량의 거래량이 터지며 수급이 들어 왔습니다. 그리고 현재 모든 이평선이 응집중에 있습니다. 이평선 응집은 곧 주가가 상승한다는 신호로 볼 수 있습니다.
jw홀딩스는 5500~6000원대 매물대가 강력히 형성 되어 있기 때문에 현재 구간인 3000원~3100원 선에서 매집을 한 후 5500원대 매도 하는 것을 추천 드립니다. 충분한 상승 여력이 있습니다.
jw홀딩스 재료
jw홀딩스가 jw바이오사이언스 주식을 100% 인수 했다는 말씀을 서두에 드렸습니다. 물론 바이오사이언스 자금난때 발행한 옵션의 행사일 수 있으나 자세한 내막은 알 수 없습니다.
그러나 췌장암 키트를 jw바이오사이언스를 통해 개발하고 있는 만큼 개발이 성공하고 상용화 가능 뉴스가 나온다면 주가는 크게 상승할 수 밖에 없습니다.
이경하 회장이 최근 몇년간 지분을 조금씩 늘려 나가는 것도 그 이유일 수 있습니다.
바이오사이언스의 췌장암 진단키트 개발이 성공 한다면, 계열회사 주가에도 긍정적인 영향을 줄 수 있으나, 100% 지분을 모두 가지고 있는 홀딩스가 가장 수혜를 많이 입을 것으로 보입니다.
어쨋거나 현재 주가는 매우 저평가된 구간으로써 단기차입금등의 리스크를 안고서라도 충분히 매수해 볼만한 구간 입니다.
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